📚 Глоссарий терминов

Акция

Ценная бумага, дающая право на часть бизнеса. Купил акцию — стал совладельцем компании. Если бизнес растёт — акция дорожает. Если компания делится прибылью — ты получаешь дивиденды.

🎯 В сказке: «Веточка от дерева-компании». Иван купил акции Сбера, Лукойла и Газпрома.

📚 Книга 1, Часть 1 | 🔗 Дивиденды, Биржа

Биржа

Место, где покупают и продают акции и облигации. Организованная площадка для торговли ценными бумагами. В России основная — Московская Биржа.

🎯 В сказке: «Волшебный сад, где растут деревья-компании».

📚 Книга 1, Часть 1

Брокер

Компания с лицензией ЦБ, через которую покупают акции. Брокер даёт доступ к бирже обычным людям. Берёт небольшую комиссию за сделки (обычно 0,05–0,3%).

🎯 В сказке: «Хитрый купец-брокер». Примеры: Т-Банк, Сбер, ВТБ, БКС.

📚 Книга 1, Часть 1

Бумажная потеря (нереализованный убыток)

Падение стоимости на экране, пока активы не проданы. Убыток становится реальным только после продажи. Если держать активы во время кризиса — потеря остаётся «на бумаге» и может восстановиться.

🎯 В сказке: Портфель Ивана упал на 20%, но он не продал акции — значит, потеря бумажная.

📚 Книга 2, Пролог + Глава 1 | 🔗 Реализованный убыток

Валютный риск

Риск того, что иностранная валюта (например, доллар) подешевеет относительно рубля. Если вы купили активы в долларах, а рубль укрепился — при пересчёте в рубли вы получите меньше. Важно учитывать при покупке иностранных акций и ETF.

🎯 В сказке: Финансист предупредил Матрёну: «Если будешь покупать американские акции, помни — рубль может укрепиться, и твои доллары подешевеют».

📚 Книга 2, Глава 3 | 🔗 ETF, Риск

Волатильность

Насколько сильно скачет цена актива. Высокая волатильность = большие колебания вверх-вниз. В кризис волатильность всегда растёт. Это нормально — рынок успокаивается.

🎯 В сказке: Акции упали на 27-29% за неделю — высокая волатильность в кризис.

📚 Книга 2, Глава 1 | 🔗 Кризис, Риск

Дивиденды

Часть прибыли компании, которую выплачивают акционерам. Обычно выплачиваются раз в год или квартал. С дивидендов удерживается налог 13%.

🎯 В сказке: «Золотой дождь». Иван получал дивиденды от Сбера, Лукойла, Газпрома.

📚 Книга 1, Части 1-3 | 🔗 Акция, Сложный процент

Диверсификация

«Не клади все яйца в одну корзину». Стратегия распределения денег по разным активам. Если один инструмент упадёт, другие могут компенсировать потерю.

🎯 В сказке: Иван купил акции 3 компаний + ОФЗ — когда акции упали, облигации и кэш смягчили удар.

📚 Книга 1, Части 2-3 | 🔗 Портфель, Риск

Депозит (вклад)

Деньги, отданные банку на хранение под процент. Надёжно, но доходность обычно лишь покрывает инфляцию. Подходит для подушки безопасности, но не для роста капитала.

🎯 В сказке: «Сундук с яйцами». Вклад лучше кувшина, но сильно не разбогатеешь.

📚 Книга 1, Часть 1

Дробные акции

Возможность купить не целую акцию, а её часть. Например, на 2000₽ при цене 900₽ можно купить 2,22 акции. Это позволяет инвестировать небольшие суммы и точно соблюдать стратегию усреднения.

🎯 В сказке: Матрёна купила 2,22 акции Лукойла на 2000₽ — «как отрезать дольку от арбуза».

📚 Книга 2, Глава 3 | 🔗 Усреднение, Акция

Доходность

Показатель эффективности инвестиций. Измеряется в процентах годовых. Рассчитывается как (прибыль ÷ вложения) × 100%.

🎯 В сказке: Портфель Ивана показал ~14% за 3 года от роста акций (без учёта ИИС и дивидендов).

📚 Книга 1, Часть 3

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт)

Тип А: возврат 13% от взноса (до 52 000 ₽/год). Подходит тем, кто платит НДФЛ. Тип Б: освобождение от налога на прибыль при закрытии счёта. Подходит пенсионерам и тем, кто не платит НДФЛ. Деньги нельзя забирать 3 года.

🎯 В сказке: «Царский сундук». Иван использовал Тип А (получал вычет), а Матрёне-пенсионерке Финансист посоветовал Тип Б.

📚 Книга 1, Части 2-3; Книга 2, Глава 3 | 🔗 Налоговый вычет, НДФЛ

Инфляция

Обесценивание денег: на ту же сумму можно купить меньше. В России целевой уровень — 4% в год. Если деньги просто лежат, инфляция «съедает» их покупательную способность.

🎯 В сказке: «Старуха Инфляция». Хлеб стоил 100 ₽, стал 110 ₽. 40 000 ₽ в кувшине потеряли ценность.

📚 Книга 1, Часть 1 | 🔗 Депозит, Акция

Купон

Регулярная выплата по облигации. Платится раз в квартал или полгода. Размер купона фиксирован при выпуске облигации.

🎯 В сказке: ОФЗ платили Ивану купоны ~12% годовых.

📚 Книга 1, Части 2-3 | 🔗 Облигация, ОФЗ

Капитализация (сложный процент)

Проценты на проценты. Когда полученный доход реинвестируется и начинает приносить новый доход. «Восьмое чудо света» по Эйнштейну.

🎯 В сказке: Иван не тратил дивиденды, а покупал на них новые акции — они тоже приносили доход.

📚 Книга 1, Часть 1 | 🔗 Дивиденды, Реинвестирование

Кризис (падение рынка)

Период значительного снижения стоимости активов. Обычно длится от нескольких месяцев до лет. Для долгосрочного инвестора — не катастрофа, а возможность купить дешевле.

🎯 В сказке: Портфель Ивана упал на 20% за неделю. Финансист объяснил: «Пока не продал — не потерял».

📚 Книга 2, Пролог + Глава 1 | 🔗 Бумажная потеря, Ребалансировка

НДФЛ

Налог на доходы физических лиц. Стандартная ставка в России — 13%. Удерживается с зарплаты, дивидендов, прибыли от продажи акций.

🎯 В сказке: Иван платил 13% с зарплаты и с дивидендов. Брокер удерживал налог автоматически.

📚 Книга 1, Части 2-3 | 🔗 Налоговый вычет

Налоговый вычет

Сумма, которую государство возвращает из уплаченных налогов. По ИИС Тип А можно вернуть 13% от суммы пополнения (максимум 52 000 ₽ в год при взносе 400 000 ₽).

🎯 В сказке: Иван получил 39 000 ₽ вычета за 3 года — «бесплатные деньги» от государства.

📚 Книга 1, Части 2-3 | 🔗 ИИС, НДФЛ

Облигация

Ценная бумага, по которой эмитент обязуется вернуть деньги с процентами. Надёжнее акций: долг обязаны вернуть. Доходность обычно 10-15% годовых. Подходит для консервативной части портфеля.

🎯 В сказке: «Долговая расписка». Иван давал в долг государству через ОФЗ.

📚 Книга 1, Части 2-3 | 🔗 Купон, ОФЗ

ОФЗ (Облигации Федерального Займа)

Облигации, выпущенные государством. Самый надёжный инструмент в России: государство почти не банкротится. Доходность ~10-15% годовых.

🎯 В сказке: «Самый надёжный сундук». Даже надёжнее вклада в банке.

📚 Книга 1, Части 2-3 | 🔗 Облигация, Купон

Подушка безопасности

Деньги на случай потери работы, болезни или срочных трат. Рекомендуется 3-6 месяцев расходов. Хранить отдельно от инвестиций — на накопительном счёте или наличными.

🎯 В сказке: 40 000 ₽ в кувшине, которые Иван не трогал для инвестиций. Первый шаг «Завета Ивана».

📚 Книга 1, Часть 3 | 🔗 Диверсификация

Портфель

Совокупность всех ваших инвестиций: акции, облигации, кэш и другие инструменты. Структура портфеля определяет уровень риска и потенциальной доходности.

🎯 В сказке: Портфель Ивана: 44% ОФЗ, 22% Сбер, 23% Лукойл, 11% Газпром.

📚 Книга 1, Часть 3 | 🔗 Диверсификация, Ребалансировка

Покупать на падении

Стратегия увеличения доли упавших активов в расчёте на их будущий рост. Основа ребалансировки: когда другие продают из страха, вы покупаете по выгодной цене.

🎯 В сказке: Иван купил акции Сбера, Лукойла и Газпрома после кризиса, когда они подешевели на 27-29%.

📚 Книга 2, Глава 2 | 🔗 Ребалансировка, Кризис

Паника инвестора

Желание продать всё при падении рынка. Главный враг инвестора. Те, кто продают на дне, фиксируют убытки. Те, кто держат, дожидаются восстановления.

🎯 В сказке: Иван влетел к Финансисту с криками «Грабят!». Совет: удалить приложение брокера на 3 дня.

📚 Книга 2, Глава 1 | 🔗 4 всадника паники, Кризис

Реинвестирование

Вложение полученного дохода (дивидендов, купонов) обратно в портфель. Благодаря этому деньги начинают «работать на проценты» — включается механизм сложного процента.

🎯 В сказке: Иван не тратил дивиденды, а покупал на них новые акции — они тоже приносили доход.

📚 Книга 1, Часть 3 | 🔗 Дивиденды, Сложный процент

Разбалансировка

Отклонение текущей структуры портфеля от целевой из-за разного движения цен активов. Требует ребалансировки для возврата к плану.

🎯 В сказке: После кризиса у Ивана стало 50,8% акций и 49,2% ОФЗ вместо целевых 55%/45%.

📚 Книга 2, Глава 2 | 🔗 Ребалансировка, Портфель

Ребалансировка портфеля

Возвращение портфеля к целевой структуре путём продажи выросших (или не упавших) активов и покупки упавших. Помогает «покупать дешевле» во время кризиса и фиксировать прибыль во время роста.

🎯 В сказке: «Перекладывать яйца с умом». Иван добавил 11 565 ₽ из дивидендов в акции, чтобы вернуть структуру к 55%/45%.

📚 Книга 2, Главы 1-2 | 🔗 Портфель, Диверсификация, Покупать на падении

Риск

Возможность потерять часть или все вложенные деньги. Акции — высокий риск/доходность. ОФЗ — низкий риск/доходность. Диверсификация помогает снизить общий риск портфеля.

🎯 В сказке: «Акция может подорожать в 2-3 раза, а может подешеветь». ОФЗ надёжнее, но доходность ниже.

📚 Книга 1, Части 1-3 | 🔗 Диверсификация, Акция

Реализованный убыток

Убыток, зафиксированный после продажи актива дешевле покупки. Бумажная потеря становится реальной только после продажи. Главное правило кризиса: не продавать на спаде.

🎯 В сказке: Если бы Иван продал акции при падении — потеря 68 000 ₽ стала бы реальной.

📚 Книга 2, Глава 1 | 🔗 Бумажная потеря, Кризис

Рыночная стоимость портфеля

Сколько стоят все активы по текущим рыночным ценам. Может быть выше или ниже суммы вложений. Меняется ежедневно. Реальная прибыль фиксируется только при продаже.

🎯 В сказке: Портфель Ивана: было 342 500 ₽, в кризис стало 274 300 ₽ — но это бумажная потеря.

📚 Книга 2, Пролог | 🔗 Портфель, Бумажная потеря

Средняя цена покупки

Реальная цена, по которой вы купили активы с учётом всех покупок по разным ценам. Рассчитывается как: общая сумма затрат ÷ количество купленных акций. При стратегии усреднения средняя цена обычно ниже простого среднего арифметического цен.

🎯 В сказке: Матрёна купила акции по ценам от 700 до 1000₽, но её средняя цена покупки составила 828₽ — потому что дешёвых акций она купила больше.

📚 Книга 2, Глава 3 | 🔗 Усреднение, Акция

Сложный процент

Проценты на проценты: доход начинает приносить новый доход. Работает при реинвестировании: дивиденды покупают новые акции, которые тоже приносят дивиденды. Эффект усиливается со временем.

🎯 В сказке: Дивиденды Ивана покупали новые акции — они тоже приносили доход. «Восьмое чудо света».

📚 Книга 1, Часть 1 | 🔗 Дивиденды, Реинвестирование

Усреднение (DCA, Dollar-Cost Averaging)

Стратегия регулярных покупок акций на одинаковую сумму через равные промежутки времени. Позволяет не гадать, когда лучше войти в рынок: когда цена падает — вы покупаете больше акций, когда растёт — ваши первые покупки уже в плюсе. Идеально для новичков и тех, кто инвестирует с небольшой суммы.

🎯 В сказке: «Каша из топора». Матрёна покупала акции по 2000₽ в месяц, независимо от цены — и через 5 месяцев её средняя цена покупки оказалась ниже пиковой.

📚 Книга 2, Глава 3 | 🔗 Дробные акции, Средняя цена покупки

Четыре всадника паники

🏃 Бегство: продажа на дне. 🙈 Страус: игнорирование проблемы. 🎲 Игрок: ставки на одну акцию. 📊 Гиперопека: проверка цен 100 раз в день.

🎯 В сказке: Финансист научил Ивана: «Страх живёт в незнании. Дай страху имя — он потеряет силу».

📚 Книга 2, Глава 1 | 🔗 Паника инвестора, Кризис

Целевая структура портфеля

Заранее выбранное соотношение между акциями и облигациями (например, 55% / 45%). Определяет уровень риска и потенциальной доходности. Основа для ребалансировки.

🎯 В сказке: У Ивана целевая структура сложилась естественно: 55% акции, 45% ОФЗ.

📚 Книга 2, Глава 2 | 🔗 Ребалансировка, Портфель

ETF (биржевой инвестиционный фонд)

«Волшебная корзина»: одна ценная бумага, внутри которой — десятки или сотни других акций/облигаций. Покупая одну долю ETF, вы сразу получаете долю во множестве компаний. Идеально для диверсификации и инвестирования с небольшой суммы.

🎯 В сказке: Финансист пообещал Матрёне: «Одна монетка — тысяча компаний!». Это и есть суть ETF.

📚 Книга 2, Глава 3 (анонс Главы 4) | 🔗 Диверсификация, Валютный риск